مقدمه ای بر معاملات فیوچرز دائمی(Futures Perpetual) : کسب اطلاعات قبل از شروع هر سبک معاملاتی از ملزومات است لذا در این مقاله تلاش ما بر این است که برای درک این مفاهیم پایه به شما کمک کنیم.

معاملات فیوچرز دائمی (Futures Perpetual) :
نوعی قرارداد معامالتی هستند که بر خلاف قراردادهای فیوچرز سنتی، تاریخ انقضا ندارند. این ویژگی به معامله گران اجازه میدهد در هر زمان که بخواهند موقعیت (Position)خود را باز یا بسته کنند. در این نوع معاملات، سه مفهوم کلیدی وجود دارد که برای هر معامله گر باید روشن باشد:
(Nominal Value) ارزش اسمی
( Quantity Unit) واحد مقدار
(Cost Value ) ارزش هزینه ای

پلتفرمهایی مانند Bitunix این سه واحد را به عنوان مبنای ثبت سفارش ارائه میدهند. حال بیایید هر کدام را با جزئیات بررسی کنیم.

Nominal valueیا ارزش اسمی:
تعریف :ارزش اسمی در فیوچرز دائمی، اندازه یا ارزش قرارداد است که معمولا به USDT بیان میشود. این مقدار، ارزش بازاری موقعیت شما را نشان میدهد.
هدف :از ارزش اسمی برای محاسبه ارزش موقعیت معاملاتی و سود و زیان (PnL ) استفاده میشود.

مثال:
فرض کنید سفارشی به ارزش 1000USDT در قرارداد BTCUSDT با لوریج 10X و قیمت 10000USDT باز میکنید.
هزینه واقعی شما : Nominal Value ÷ Leverage = 1000 ÷ 10 = 100 USDT
مقدار سفارش : Nominal Value ÷ Price = 1000 ÷ 10000 = 0.1 BTC

Cost Value یا ارزش هزینه ای:
تعریف :ارزش هزینه ای مقدار واقعی است که شما هنگام باز کردن یک موقعیت در فیوچرز پرداخت میکنید. این مقدار شامل مارجین اولیه و کارمزد تراکنشها است.
هدف :ارزش هزینه ای به شما نشان میدهد که واقعاً چه مقدار سرمایه و ریسک درگیر کرده اید.
مثال:
فرض کنید سفارشی به ارزش 1000USDT در قرارداد BTCUSDT با لوریج 10X و قیمت 10000USDT باز کنید.
مقدار سفارش: (Cost Value × Leverage) ÷ Price = 1000 × 10 ÷ 10000 = 1 BTC

Quantity Unit یا واحد مقدار:
تعریف: واحد مقدار، نشان‌دهنده میزان دارایی پایه است که شما در قرارداد فیوچرز خرید یا فروش می‌کنید.
هدف: این واحد اندازه هر سفارش را تعیین می‌کند و نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد.

مثال:
فرض کنید در قرارداد BTCUSDT سفارشی با واحد مقدار 1 و لوریج 10X در قیمت 1000USDT باز کنید.

• هزینه واقعی: (Quantity × Price) ÷ Leverage = 1 × 10000 ÷ 10 = 1000 USDT
• ارزش اسمی: Quantity × Price = 1 × 10000 = 10000 USDT

تفاوت Nominal Value، Cost Value و Quantity Unit:

نقش لوریج (Leverage) در این واحدها

لوریج می‌تواند اندازه موقعیت شما را افزایش دهد، اما همزمان ریسک و هزینه را هم بالا می‌برد.

• مزیت: امکان باز کردن موقعیت‌های بزرگ با سرمایه کم
• عیب: افزایش احتمال لیکوئید شدن و ضرر

نکات مهم قبل از ورود به معاملات فیوچرز دائمی:
بررسی قوانین و کارمزد صرافی
داشتن استراتژی مدیریت ریسک
پرهیز از استفاده بیش از حد از لوریج
آگاهی کامل از مفاهیم Nominal Value، Cost Value و Quantity Unit

هشدار در مورد ریسک‌های معاملات فیوچرز:
معاملات فیوچرز به دلیل وجود لوریج، ریسک بالایی دارند و ممکن است منجر به از دست دادن سرمایه شوند. بنابراین بهتر است:
تنها با سرمایه‌ای معامله کنید که توانایی از دست دادنش را دارید.
همیشه استراتژی مدیریت سرمایه داشته باشید.

پرسش‌های متداول (FAQ):
1. Nominal Value در فیوچرز چیست؟
Nominal Value اندازه قرارداد است که ارزش بازاری موقعیت شما را نشان می‌دهد.

2. Cost Value چه فرقی با Nominal Value دارد؟
Cost Value هزینه واقعی شما برای باز کردن یک موقعیت است، در حالی که Nominal Value ارزش کل قرارداد را نشان می‌دهد.

3. Quantity Unit در معاملات چه کاربردی دارد؟
این واحد، مقدار دارایی پایه‌ای است که شما معامله می‌کنید و اندازه سفارش را مشخص می‌کند.

4. آیا لوریج روی همه این مقادیر تأثیر دارد؟
بله، لوریج باعث افزایش Nominal Value و همچنین افزایش Cost Value و ریسک می‌شود.

5. آیا کارمزدها در Cost Value محاسبه می‌شوند؟
بله، کارمزدها و مارجین اولیه بخشی از Cost Value هستند.

6. آیا معاملات فیوچرز برای تازه‌کارها مناسب است؟
خیر، چون ریسک بالایی دارند. بهتر است ابتدا در معاملات اسپات تجربه کسب کنید.

نتیجه‌گیری:
در معاملات فیوچرز دائمی، درک مفاهیم Nominal Value، Cost Value و Quantity Unit بسیار حیاتی است. این سه مفهوم به شما کمک می‌کنند تا ریسک، هزینه و اندازه موقعیت‌های خود را بهتر مدیریت کنید. با توجه به ماهیت پرریسک فیوچرز، همیشه استراتژی مدیریت سرمایه داشته باشید و با آگاهی کامل وارد معاملات شوید.

برای کسب اطلاعات بیشتر به وب سایت ما مراجعه فرمایید.

پایان

نویسنده:آرش یوسفی