وب3 (web3)چیست؟

با وجود ترس ها و نگرانی ها از آینده ی فضای وب 3 آیا ادامه دادن این مسیر برای سرمایه گذاری درست است؟
آیا با وجود اینکه بیت کوین و سایر ارزها در سالیان گذشته به شدت رشد داشته اند ما هم میتوانیم به امید سود در این بازار سرمایه گذاری کنیم؟
چرا بازار صعودی وب 3 همه را غافلگیر خواهد کرد؟
با وجود شک و تردید گسترده ای که پس از سقوط سال ۲۰۲۲ به وجود آمد، بیت کوین بار دیگر به سقف تاریخی خود نزدیک می شود، در حالی که بازارهای گسترده تر ارزهای دیجیتال و NFT همچنان در رکود به سر می برند.
بسیاری از تحلیل گران بر این باورند که رکود جهانی به دلیل افزایش تورم، کاهش اشتغال و تشدید درگیری های بین المللی رخ خواهد داد.
در این دوران نامطمئن، به یاد جمله معروف سرمایه گذار افسانه ای آمریکایی، پیتر لینچ، می افتم:
“پول بیشتری توسط سرمایه گذارانی که برای اصلاحات آماده می شدند یا سعی در پیش بینی آن داشتند از دست رفته است، تا توسط کسانی که در خود اصلاحات ضرر کرده اند.”

طبق یک نظرسنجی که اخیرا توسط Coinbaseانجام شد در حال حاضر تنها 20 درصد جوانان به دنیای ارز دیجیتال قدم گذاشتند و باتوجه به اینکه هنوز تعداد زیادی از اقشار جامعه وارد این محیط نشدند ما جزو پذیرنگان اولیه این بازار هستیم پس امید است که بتوانیم سود خوبی از این بازار به دست آوریم.
این آمار در نمودار زیر نشان داده شده است؛

طبق نمودار بالا ما در مرحله ی میان بین پذیرندگان اولیه و پذیرش گسترده هستیم به این معنی که هنوز بازار وب 3 به صورت همه گیر و جامع درنیامده است برای همین سرمایه گذاری در فناوری بلاک چین امروز مانند خرید سهام غول های فناوری نظیر اپل، مایکروسافت یا IBM در دوران اولیه آنها است، یا مثل سرمایه گذاری زودهنگام در پلتفرم هایی مانند متا، توییتر(که اکنون X نامیده میشود ) و لینکدین قبل از سال ۲۰۱۰.

این موضوع از پذیرش گسترده نهادی بیت کوین و اتریوم در صندوق های قابل معامله(Spot ETFs) نیز مشهود است؛ به طوری که بیش از ۶۰ درصد از صندوق های پوشش ریسک (hedge funds) اکنون در بیت کوین ETF سرمایه گذاری کرده اند.

درست است که این بازار میتواند پر سود باشد، اما ریسک آن نیز بسیار بالاست درست مثل شرکت های WorldCom، NorthPointCommunications که در زمان سرمایه گذاریشان در این بازار ضررهایی متحمل شدند،بنابراین ضروری است که هنگام تصمیم گیری های سرمایه گذاری، به این درس ها توجه داشته باشیم.

چرخه های ارز دیجیتال به طرز شگفت انگیزی قابل پیش بینی هستند.چرخه های ارز دیجیتال به این معنا که هر چند وقت یکبار بازار یک رفتار مشابه نشان میدهد.
با یک نگاه کلی به نمودار بیت کوین از زمان پیدایش آن میفهمیم که بیت کوین و کل بازار ارزهای دیجیتال از یک چرخه چهار ساله پیروی می کنند.
هر چهار سال، بیت کوین فرآیندی به نام “هاوینگ” را پشت سر می گذارد که مقدار بیت کوین های جدید وارد شده به چرخه را کاهش می دهد. در این فرآیند، پاداش استخراج بیت کوین جدید نصف می شود.

برای مثال، اگر استخراج کنندگان ۱۲.۵ بیت کوین به عنوان پاداش دریافت می کردند، پس از هاوینگ، فقط ۶.۲۵ بیت کوین دریافت خواهند کرد. این امر دسترسی به بیت کوین های جدید را دشوارتر می کند و در نتیجه ارزش آنها افزایش می یابد. به همین دلیل، هزینه استخراج بیت کوین هر چهار سال دو برابر می شود و قیمت آن نیز به همین ترتیب افزایش می یابد.
پس از اینکه نمودارهای بیت کوین را بررسی میکنیم متوجه میشویم که هر چهار سال پس از اینکه یک دوره رکود و روند نزولی داریم یک صعود در زمان هاوینگ داریم.بقیه بازار ارزهای دیجیتال نیز با حرکات بیت کوین همراه می شوند. برای مثال پس از سقوط ناشی از کرونا در سال ۲۰۲۰ ، بازارها به مدت ۴ تا ۶ ماه در یک محدوده تثبیت شده بودند تا اینکه بیت کوین به شدت صعود کرد و بسیاری از آلت کوین های برتر (در میان ۲۰ ارز برتر) در طی ۳ تا ۴ ماه، ۳ تا ۵ برابر رشد کردند.

سرمایه گذاری یک بازی احساسی است!! مردم در قله های ارزها به طمع میوفتند ولی وقتی نمودار به کف قیمت ها می رسد از ترس ضرر بیشتر از معامله ها خارج میشوند برای همین ضرر میکنند.
سرمایه گذاران باهوش در فاز نزولی خرید می کنند، در حالی که اکثر مردم زمانی شروع به سرمایه گذاری می کنند که باید سودهای خود را برداشت کنند.

نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا کاهش یافته ، این کاهش نرخ بهره می تواند یک عامل بزرگ برای افزایش قیمت بیت کوین باشد، زیرا نرخ های بهره پایین تر معمو لاً نقدینگی بازار را افزایش می دهند. وقتی فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد، هزینه استقراض کاهش یافته و این امر باعث تشویق به خرج کردن و سرمایه گذاری می شود. و این ورود نقدینگی بیشتر مردم را به سمت بیت کوین و آلت کوین ها سوق میدهد که می توانند به رشد قیمت ها منجر شود.

به زودی، احتمال دارد رکود از بازار کاهش می یابد و رسانه ها یک دوران طلایی را اعلام خواهند کرد. اما زمانی که خوش بینی به اوج خود می رسد و همه انتظار دارند بازارها همچنان رشد کنند، احتما لاً یک رکود تدریجی و آهسته در سال های آینده آغاز خواهد شد.تا آن زمان به احتمال قوی تا آن زمان بازار روند صعودی خود را ادامه خواهد داد.

با همه ی این تعاریف و تفاسیر همیشه تحقیقات خود را انجام دهید؛هرگز در چیزی که نمی فهمید سرمایه گذاری نکنید، زیرا این همان کاری است که قماربازان انجام می دهند. ریسک ، ناشی از ندانستن آنچه انجام می دهید است.

در اینجا چند گام وجود دارد که قبل از سرمایه گذاری در هر توکن ارز دیجیتال باید بردارید، فراتر از فقط نگاه به نمودار قیمت:

1. تحقیق درباره پروژه: هدف، فناوری، تیم و پروفایل سرمایه گذاران آن را درک کنید.
2. بررسی وایت پیپر: اهداف پروژه، نقشه راه و جزئیات فنی آن را بررسی کنید. همچنین تخصیص توکن و زمان بندی باز شدن
   توکن ها را مرور کنید.
3. درک ریسک های نظارتی: از ملاحظات قانونی و نظارتی احتمالی آگاه باشید.
4. بررسی بازخورد جامعه: به نظرات کاربران و بحث های جامعه توجه کنید. اکثر پروژه های وب 3 به دلیل جامعه خود رشد می کنند
   یا شکست می خورند.

با وجود اینکه شرایط فعلی پر از بدبینی و ترس به نظر می رسد، ما در آستانه یک جهش تاریخی در بازار وب ۳ و ارزهای دیجیتال قرار داریم. دلایل این امر عبارت اند از:

1. ما هنوز در مراحل اولیه پذیرش بیت کوین و فناوری بلاک چین هستیم.
2. چرخه های ارزهای دیجیتال بسیار قابل پیش بینی هستند و الگوهای تاریخی نشان می دهند که به یک دوره صعودی عظیم نزدیک
   هستیم.
3. سال های انتخابات ریاست جمهوری آمریکا معمو لاً بازارهای سنتی را تقویت می کنند که می تواند به نفع بیت کوین و ارزهای دیجیتال
   باشد.
4. کاهش نرخ بهره احتمالی فدرال رزرو می تواند نقدینگی را افزایش داده و باعث رشد سرمایه گذاری ها در بیت کوین و آغاز یک دوره
   صعودی در بازار ارزهای دیجیتال شود.
5. ما در مرحله چرخه ۱۸.۶ ساله بازار املاک هستیم، که نشان دهنده یک دوره صعودی قبل از رکود احتمالی است.
   ماه های اخیر در دنیای وب ۳ نسبت اً کسل کننده بوده اند و این امر باعث شده بسیاری علاقه خود را از دست بدهند. اما این دوره های آرام
   معمو لاً با حرکت های قابل توجهی همراه هستند، به ویژه زمانی که بازار کلان گسترده تر همچنان صعودی باقی بماند.
   این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، مالیاتی یا حقوقی تلقی شود. قبل از هرگونه تصمیم مالی مهم با یک متخصص مالی مشورت کنید.

برای کسب اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید.

نویسنده:مرضیه عسکری